이 종목을 다룬 리포트 5건 — 시점별 관점 변화를 그대로 남깁니다 (사후 성과는 트랙레코드).
2026-11-11 · 심층3Q26 영업이익 177억(OPM 22.6%)으로 잔고의 이익 전환이 확인됐고 주가는 10월 고점 대비 −46.5% 조정됐지만, Fwd P/E 64.4배(3년 백분위 83%)·피어 평균 26배 기준 Base −59.6%로 비중축소를 유지한다. 11/13 갱신: 9/30 수주잔고 2,543억(체크포인트 충족)에도 11/12 종가 기준 P/E 72.4배·Base −64.1%로 콜 유지.
2026-10-19 · 심층9/8 발간 이후 신규 공시 없이도 가격만 +31%→−28% 롤러코스터(코어위브 AI 신용위험 동행)를 거쳐 +4.4%로 복귀, Forward P/E는 107배(백분위 93%)로 과열 지속. 피어 배수 압축(42배→37배)과 삼성자산운용 추가 매집(6.00%→8.15%)이 새 신호. 콜: 비중축소 유지.
2026-09-08 · 심층전작이 제시한 콜 전환 조건 ①(수주잔고 1,500억)은 반기보고서 2,336억으로 충족. 그러나 주가 +26%로 Forward P/E 101.6배(백분위 94%) — 하우스 NTM 900억을 인정해도 Base −58.7%. 실적 증거와 그 증거를 넘어선 가격이 함께 도착했다.
2026-08-11 · 심층전작(비중축소) 이후 주가 −13.6%인데 Forward P/E는 78→90.8배(3년 백분위 92%) — 상반기 영업손실 −56.1억 확정으로 이익 전망이 먼저 무너졌다. SK하이닉스 54.3조 기대와 공시 수주잔고 654억의 간극.
2026-07-19 · 심층세계 첫 ALG 출하가 불붙인 리레이팅은 3년 밴드 백분위 96%까지 왔다 — 이익이 컨센을 30% 상회해도 배수 50배로는 현재가에 못 미쳐 비중축소.