이 종목을 다룬 리포트 3건 — 시점별 관점 변화를 그대로 남깁니다 (사후 성과는 트랙레코드).
2026-07-24 · 심층매출 $28.24B 사상 최대에도 영업이익률 1.4% — 크레딧 절벽·AI 비용·증분 마진 소멸에 유가 $100·금리 급등이 겹쳐 시총 $204B 증발. 급락 후 Base 상방 +22.3%, 콜 중립(유지)
2026-07-23 · 심층인도 48만대 사상 최대·매출 $28.2B 비트에도 EPS $0.33로 컨센($0.53) 크게 하회, 자동차 마진·FCF 악화 — 밸류(fwd 177배)는 여전히 로보택시·옵티머스 옵션에 기댐. 콜 중립(Base +10.5%)
2026-07-20 · 심층이익은 2년 연속 인도량 감소 끝에 회복 초입인데 멀티플은 자기 밴드 상단권 — 남은 상방은 7/22 실적이 자동차 마진과 로보택시 진척을 보여주느냐에 달렸고, 콜은 중립이다.