2026년 11월 14일(토) 국내 장 전 기준 · 전일 미 증시(11/13 금 마감) 반영. 간밤 뉴욕은 다우만 강보합, S&P·나스닥은 하락으로 엇갈렸다 — 엔비디아 CEO 젠슨 황의 전격 사임이 주중 달아올랐던 AI·반도체 랠리를 되돌리며 AMD 약 −9%·브로드컴 −6% 등 칩주가 무너졌다. 그러나 지수 이면의 더 큰 변수는 10월 PPI 연 +6.5%(약 4년 만의 최고)와 이에 따른 미 10년물의 5% 돌파, 그리고 12월 Fed 인상 베팅이다. 오늘 국내 장은 이 AI칩 되돌림과 금리 급등이 삼성전자·SK하이닉스 메모리 밸류체인으로 어떻게 전이되느냐가 관건이다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-11-14 06:00 KST · 화~토 자동 발간 슬롯미 지수·종목은 공개 마감 보도 기준, 금리·환율은 미 FRED·한국은행 ECOS·마감 보도 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다.
US close, Fri Nov 13, 2026. The Dow edged up +0.10% to 52,347.55 while the S&P 500 fell −0.40% (7,561.67) and the Nasdaq Composite dropped −0.91% (25,136.27), as the abrupt resignation of Nvidia CEO Jensen Huang unwound the week's AI-chip rally. All three indexes still finished the week higher.
Logic/GPU names led the slide — AMD −9% (−10%+ intraday), Broadcom −6%, Intel −5%, Nvidia −4% — and the VanEck Semiconductor ETF lost 5.3%; memory (Micron −3.96%) fell less but in the same direction.
The bigger macro story was October PPI at +6.5% year over year, the highest in about four years. The 10-year Treasury yield pushed above 5%, and markets fully price a December Fed hike, pressuring high-multiple growth and semis.
Next watch: how Korea's memory complex (Samsung, SK hynix) absorbs the Nvidia/Micron read-through, and whether 5% US yields drive a hawkish repricing. Figures follow the Korean original.
주중 SanDisk·마이크론 등이 두 자릿수 급등하며 달아올랐던 AI·스토리지 랠리가 금요일 엔비디아 CEO 사임 소식에 급반전했다. 트레이더들은 "엔비디아를 피해 경쟁 칩으로 몰려갔던 주중 포지션"을 되감았고, 동시에 뜨거운 PPI가 금리를 밀어올렸다.
| 지수 / 지표 | 11/13 종가 | 전일 대비 | 메모 |
|---|---|---|---|
| 다우 산업 | 52,347.55 | +0.10% | +50.46p · 경기방어·에너지가 지지 |
| S&P 500 | 7,561.67 | −0.40% | −30.73p · 11개 섹터 중 다수 하락 |
| 나스닥 종합 | 25,136.27 | −0.91% | −229.82p · 칩·빅테크 주도 하락11/13 미 마감 · Yahoo Finance 라이브 (2026-11-13)다우 52,347.55(+0.10%), S&P 500 7,561.67(−0.40%), 나스닥 종합 25,136.27(−0.91%). 엔비디아 CEO 사임發 칩 매도로 하락했으나 세 지수 모두 주간으로는 상승 마감.원문 보기 ↗ |
| 나스닥 100 | −1.7% | ≈−488p | 로직·GPU 집중 하락 |
| 10월 PPI (헤드라인) | +0.3% m/m | 예상 +0.4% | 연율 +6.5% — 약 4년 최고10월 PPI · CNBC (2026-11-13)10월 PPI 월간 +0.3%(예상 +0.4%)로 소폭 하회했으나 연율 +6.5%로 2022년 11월 이후 최고. 근원 +0.3%(부합), 상품지수 +10.2%로 2022년 10월 이후 최대 상승. 12월 인상 압력 지속.원문 보기 ↗ |
| 미 국채 10년물 | ≈5.13% | 장중 5.17% | 10월 이후 최고 · 5% 돌파미 국채 금리 · CNBC (2026-11-13)10년물 5.1%대(장중 5.17% 터치)로 10월 이후 최고. 30년물 ≈5.46%, 2년물 ≈4.85%로 소폭 하락. PPI 서프라이즈에 12월 인상 베팅 강화.원문 보기 ↗ |
해석. 이날은 두 힘이 겹쳤다. 첫째는 엔비디아 CEO 젠슨 황의 전격 사임이다 — 사임 배경 보도가 돌면서 엔비디아는 −4%, 시가총액이 4조 달러 아래로 내려갔고 CFO 콜레트 크레스가 임시 CEO를 맡았다.엔비디아 CEO 사임 · Yahoo Finance (2026-11-13)젠슨 황이 CEO직에서 사임, CFO 콜레트 크레스가 임시 CEO 선임. 엔비디아는 금요일 약 −4%, 주간 약 −12%, 시총 4조 달러 하회. 리더십 공백이 AI 투자 사이클 서사에 불확실성.원문 보기 ↗ 둘째는 물가·금리다. 10월 PPI가 월간으론 예상을 소폭 밑돌았지만 연율 +6.5%로 약 4년 만의 최고를 찍었고, 상품물가가 +10.2%나 뛰며 Fed 인상 쪽으로 베팅이 쏠렸다.
섹터. 금리 급등 국면답게 에너지가 상대적으로 버텼고, 기술·커뮤니케이션서비스·소재·산업재가 지수를 눌렀다. 다우가 강보합을 지킨 건 경기방어·가치주 비중 덕이다. (섹터별 정확한 등락률은 매체 간 집계 시점이 엇갈려 방향만 표기한다 — 아래 '데이터 정직성' 참고.)
국내와 직결되는 반도체를 로직/GPU · 메모리 · 장비로 갈라 본다. 이날은 "반도체 일괄 급락"이 아니라 엔비디아를 중심에 둔 로직·GPU가 가장 크게 빠지고 메모리는 덜 빠지는 구도였다. 다만 방향은 모두 아래쪽이었다.
| 종목 / 지표 (간밤 미국) | 방향 | 구분 | 우리 커버 연결 |
|---|---|---|---|
| 엔비디아 (NVDA) | −4% | 로직·GPU | 엔비디아 심층 리포트 커버 — 리더십 공백이 AI 서사 핵심 변수 |
| AMD | 약 −9% | 로직·GPU | 장중 −10%대, 시총 약 $100B 증발(장중)칩 매도 · Yahoo Finance / Benzinga (2026-11-13)트레이더들이 주중 "엔비디아 회피→경쟁 칩" 포지션을 되감으며 AMD 약 −9%(장중 −10.5%, 시총 약 $100B 증발), 브로드컴 −6%, 인텔 −5%. 반도체 ETF(SMH) −5.3%.원문 보기 ↗ |
| 브로드컴 (AVGO) | −6% | 로직·커스텀 | AI 커스텀 칩 — 로직 투자 심리 바로미터 |
| 인텔 (INTC) | −5% | 로직·파운드리 | — |
| 마이크론 (MU) | −3.96% | 메모리(DRAM/HBM) | 마이크론 심층 리포트 커버 — 삼성·하이닉스 read-through 1순위마이크론·메모리 · Yahoo Finance (2026-11-13)마이크론 −3.96%($766.83)로 엔비디아 CEO 사임에 메모리주 동반 하락(매체별 −3.96~−4.91%). SanDisk·SK하이닉스도 하락. "AI 빌드아웃 공급자"로 묶여 엔비디아 고객의 주문 둔화 우려에 민감.원문 보기 ↗ |
| SanDisk · SK하이닉스(ADR) | 하락 | 메모리/스토리지 | SK하이닉스 심층 리포트 커버 — 간밤 ADR 약세 |
| 반도체 ETF (SMH) | −5.3% | 섹터 전반 | 장비 개별 수치는 미확인 — ETF로 섹터 강도 가늠 |
왜 중요한가 — 국내 연결. 핵심은 두 겹의 read-through다. ① 로직·GPU 되돌림: 엔비디아 리더십 공백과 AMD −9%는 "AI 투자 사이클 서사"에 균열을 내, HBM·고부가 메모리에 베팅해온 삼성전자·SK하이닉스 심리에 직접 전이된다. ② 메모리는 상대적 선방: 마이크론이 로직보다 덜 빠진 건, 메모리 사이클 자체의 수요 훼손이라기보다 '엔비디아 고객 주문 둔화 우려'에 묶인 동반 하락 성격이 크다. 즉 "반도체를 한 덩어리로 보지 말라"는 우리 커버 리포트들의 결론과 맞닿는다 — 오늘 국내 장에서도 메모리(삼성·하이닉스)와 장비·로직 밸류체인을 구분해 볼 필요가 있다.
한국은행 ECOS(기준금리·원/달러)·미 FRED(미 금리·달러지수) 실측 + 11/13 마감 보도 기준. 데이터 기준일을 함께 표기한다 — 소스별 확정 시점이 달라, 스테일 여부가 보이도록 하는 것이 원칙이다.
| 지표 | 값 | 직전 | 기준일 · 출처 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,332.40원 | 1,336.70원 | 11/14 · ECOS (원화 강세 4.3원) |
| 한국 기준금리 | 3.00% | 동결 | ECOS |
| 미 10년물 (FRED 확정) | 4.98% | — | FRED DGS10 (확정은 T+1) |
| 미 10년물 (11/13 마감 보도) | ≈5.13% | 장중 5.17% | 11/13 · CNBC(5% 돌파) |
| 미 2년물 / 30년물 (보도) | ≈4.85% / 5.46% | — | 11/13 · 마감 보도 |
| 달러지수 | 121.88 | — | FRED DTWEXBGS |
| 비트코인 | <$70,000 | −4% | 11/13 · 약 3개월 만에 7만 달러 하회 |
한 문장. 간밤 뉴욕은 엔비디아 CEO 사임發 AI칩 되돌림과 PPI 6.5%·국채 5% 돌파라는 두 악재가 겹쳤다 — 오늘 국내 장은 이 충격을 삼성전자·SK하이닉스 메모리 밸류체인이 얼마나 흡수하느냐, 그리고 금리 급등이 고밸류 성장주 할인으로 번지느냐가 방향을 가른다.
맥락. 주중(11/11) 칩·스토리지 랠리로 과열됐던 포지션이 금요일 한 번에 되감겼다. 로직·GPU(엔비디아·AMD·브로드컴)가 직격탄을 맞았고 메모리(마이크론 −3.96%)는 상대적으로 덜 빠졌지만 방향은 같았다. 국내 메모리 대장주는 이 되돌림의 전이 강도와 엔비디아 리더십 공백이라는 질적 불확실성을 동시에 가격에 반영해야 한다.
체크포인트. ① 삼성전자·SK하이닉스가 간밤 엔비디아·마이크론 약세를 얼마나 반영하는지(개장 갭·초반 거래대금), ② 국채 5% 돌파·12월 Fed 인상 100% 반영이 고밸류 반도체·성장주에 주는 할인 압력, ③ 원/달러 — 간밤 소폭 원화 강세 vs 매파 Fed·달러지수 121.88의 줄다리기에서 외국인 수급이 어느 쪽에 붙는지, ④ 엔비디아 CFO 대행 체제가 AI 투자 사이클·HBM 수요 서사에 주는 불확실성이 선반영되는지.