2026년 11월 13일(금) 국내 장 시작 전 기준 · 전일 미 증시(11/12 목 마감) 반영. 간밤 뉴욕 3대 지수는 소폭 동반 하락했다 — 엔비디아 젠슨 황 CEO의 전격 사임이라는 초대형 악재에도 지수는 −0.35% 안팎에 그쳤다. 장중 −13%까지 밀렸던 엔비디아는 −5%대로 낙폭을 줄였고, 자금은 브로드컴 +5%대·AMD 같은 대안으로 회전했다. 그러나 지수 전반을 짓누른 더 큰 힘은 미 10년물 금리가 다시 5.1%로 뛴 것이다 — 11/10 예상 상회 CPI와 연준의 매파 발언으로 12월 추가 인상 기대가 100%까지 올라섰다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-11-13 06:00 KST · 화~토 자동 발간 슬롯미 지수·종가는 공개 마감 보도, 미 ETF 프록시(SPY·QQQ)는 토스증권 Open API, 금리·환율은 미 FRED·한국은행 ECOS 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다.
On Thursday, Nov 12, 2026, Wall Street closed modestly lower (S&P 500 −0.35% to 7,592.40; Nasdaq −0.39%; Dow −0.36%) — a notably shallow drop given the day's headline: Nvidia CEO Jensen Huang abruptly resigned, with CFO Colette Kress named interim CEO. Nvidia fell as much as 13% intraday before closing around $164 (roughly −5%), while buyers rotated into rivals Broadcom (+~5%) and AMD; memory maker Micron slipped −2.7%.
The heavier weight on the tape was rates: the 10-year Treasury yield jumped back to about 5.11% (+~11bp) as a hotter-than-expected CPI (Nov 10) and hawkish Fed commentary pushed December rate-hike odds to roughly 100%. For Korea on Nov 13, the read-through is mixed — the Nvidia leadership shock is now confirmed (not just a rumor as during Thursday's Seoul session), but the structural HBM supercycle (SK Hynix/Samsung) and the rival-rotation cut both ways. Figures follow the Korean original.
엔비디아 CEO 사임이라는 헤드라인에도 지수는 −0.3%대에 머물렀다. 시장을 더 넓게 누른 변수는 다시 5.1%로 복귀한 미 10년물 금리였다 — 채권시장이 재향군인의 날(11/11) 휴장 뒤 11/12 재개장하며 전일 CPI 쇼크를 한꺼번에 반영했다. 변동성 지표(VIX)는 +8%대 튀어 경계심이 살아났다.
| 지수 / 지표 | 11/12 종가 | 전일 대비 | 메모 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,592.40 | −0.35% | −26.98p, CEO·금리 이중 악재11/12 미 마감 · Yahoo Finance Live (2026-11-12)11/12 종가 S&P 500 7,592.40(−0.35%)·다우 52,297.09(−0.36%)·나스닥 25,366.09(−0.39%). 지수는 "국채 금리 상승과 엔비디아 CEO 사임發 AI 불확실성"을 소화하며 하락. 엔비디아는 장중 13% 넘게 빠졌다 종가엔 약 −4~5%로 되돌림.원문 보기 ↗ |
| 나스닥 종합 | 25,366.09 | −0.39% | −100.10p, 엔비디아 가중 |
| 다우 산업 | 52,297.09 | −0.36% | −189.40p |
| VIX(변동성) | 18.94 | +8.3% | 경계심 반등(절대수준은 낮음) |
| 미 국채 10년물 | ≈5.11% | +약 11bp | CPI·매파 발언·유가에 5% 재돌파미 국채 금리 · CNBC (2026-11-12)10년물이 5.107%로 11bp 넘게 상승. 재향군인의 날 휴장 뒤 재개장하며 11/10 예상 상회 CPI를 반영, 유가 상승·연준 매파 코멘트가 겹쳤다. CME 페드워치 기준 12월 추가 인상 100%·50bp 인상 확률 약 13%. 월러 이사는 인플레 가속 시 50bp 지지 발언.원문 보기 ↗ |
해석. 이날의 역설은 초대형 악재 대비 얕은 낙폭이다. 세계 최대 시가총액 기업의 CEO가 전격 사임했는데도 지수는 −0.3%대에 그쳤다. 지수 하락의 상당 부분은 CEO가 아니라 금리 몫이었다 — 11/10 발표된 CPI가 예상을 웃돌고 연준 월러 이사의 매파 발언이 겹치며, 휴장에서 돌아온 채권시장이 10년물을 5.1%로 되돌렸다. 금리에 민감한 성장주·고밸류 섹터엔 부담이다.
리더십 공백. 엔비디아는 젠슨 황 CEO가 즉시 사임하고 콜레트 크레스 CFO가 임시 CEO를 맡는다고 밝혔다 — 사임 배경으로 개인 신상 관련 보도가 거론됐으나, 시황 관점에서 핵심은 AI 사이클 간판 기업의 승계 불확실성이다.엔비디아 CEO 사임 · TokenPost / stockanalysis (2026-11-12)젠슨 황이 11/12자로 CEO·이사직 사임, CFO 콜레트 크레스가 임시 CEO. 개장 때 −10.29%($151.01)로 밀렸다 종가 $164.06(약 −5.6%)으로 회복(장중 저가 $148.80·고가 $167.14). 전일 종가 $173.73.원문 보기 ↗ 다만 매수세가 경쟁사로 즉시 회전하면서 지수 레벨에선 파장이 제한됐다.
이날 반도체는 '한 방향'이 아니었다. 엔비디아發 리더십 공백을 시장은 '경쟁사 반사이익'으로 읽어 브로드컴·AMD(AI 로직) 로 자금을 돌렸고, 마이크론(메모리) 은 하락했다. 국내와 직결되는 메모리·HBM·장비를 갈라서 본다.
| 종목 (간밤 미국) | 방향 | 성격 | 우리 커버·국내 연결 |
|---|---|---|---|
| 엔비디아 (NVDA) | ≈−5.6% | AI GPU | 장중 −13%→종가 $164대 되돌림 · 승계 불확실성이 AI 투자심리 핵심 변수반도체 로테이션 · 24/7 Wall St. (2026-11-12)젠슨 황 사임에 공급망 다변화 수요 기대로 매수세가 경쟁사로 회전. 브로드컴 +약 5%(≈$364)·AMD 상승(매체별 +2~+6%로 폭 상이)·마이크론 −2.7%(≈$789)·인텔 약세. "엔비디아는 내년 말까지 완판, 로드맵 확정"이라 이탈은 제한적이라는 평가도 병기.원문 보기 ↗ |
| 브로드컴 (AVGO) | +약 5% | 커스텀 AI·네트워킹 | TPU·맞춤형 가속기 반사이익 — 로직 쪽 강세 |
| AMD | 상승 | AI 로직(GPU/CPU) | 대안 수혜 — 다만 상승폭은 매체별 상이(본문 수치 단정 제외) |
| 마이크론 (MU) | −2.7% | 메모리(DRAM/HBM) | 삼성전자·SK하이닉스 메모리 심리에 직접 read-through |
메모리 구조 스토리는 여전히 탄탄하다. 간밤 마이크론은 하락했지만, 이는 엔비디아發 AI 불확실성·차익실현의 단기 반응에 가깝다. 구조적으로는 HBM이 2029년까지 '완판'(SK하이닉스)이라는 공급 타이트가 이어지고, 삼성·SK하이닉스·마이크론이 AI 메모리 증설을 가속하고 있다.AI 메모리 공급 타이트 · UPI / GlobeNewswire (2026-11)SK하이닉스는 HBM·관련 DRAM이 2029년까지 완판, 마이크론은 2026년 HBM 공급이 수요의 절반~2/3만 충족, 삼성은 2027년 AI 수요가 공급을 크게 상회할 것으로 전망. HBM 시장은 HBM4 전환과 함께 2035년 $69.75B 전망. 대부분 HBM은 한국(SK하이닉스·삼성) 생산 — 국내 직결.원문 보기 ↗
왜 국내에 중요한가. 간밤 신호는 양방향이다. ①엔비디아 리더십 공백은 AI 투자 사이클 전반의 심리 악재로 삼성전자·SK하이닉스에 부정적 read-through, ②그러나 매수세가 브로드컴·AMD 등 '대안'으로 회전했다는 건 AI 투자 자체는 멈추지 않는다는 신호이며, HBM 공급 타이트(국내 양사가 중심)라는 구조 스토리는 흔들리지 않았다. "반도체를 한 덩어리로 보지 말라"는 원칙이 그대로 유효한 하루다.
한국은행 ECOS(기준금리·원/달러)·미 FRED(미 금리·달러지수)·통계청 KOSIS(국내 실물) 실측 기준. 데이터 기준일을 함께 표기한다 — 소스별 확정 시점이 달라 스테일 여부가 보이도록 하는 것이 원칙이다.
| 지표 | 값 | 직전 | 기준일 · 출처 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,336.7원 | 1,343.3원 | 11/12 · ECOS (원화 강세 6.6원) |
| 한국 기준금리 | 3.00% | 동결 | 11/10 · ECOS |
| 미 10년물 (FRED 확정) | 4.88% | 4.86% | 11/9 · FRED DGS10 |
| 미 10년물 (11/12 마감 보도) | ≈5.11% | +약 11bp | 11/12 · 마감 보도(FRED 확정은 T+1) |
| 달러지수(FRED 광의) | 121.88 | 121.51 | 11/6 · FRED DTWEXBGS |
| 한국 CPI(전년비) | +2.82% | — | 2026-10 · KOSIS |
| 한국 전산업생산(전년비) | +1.09% | — | 2026-09 · KOSIS |
한 문장. 간밤 뉴욕은 엔비디아 CEO 사임이라는 큰 악재를 지수 −0.3%대로 소화했지만, 금리 5.1% 복귀와 엔비디아 −5%대가 남아, 이미 한 달 새 급락한 국내 증시에서 삼성전자·SK하이닉스가 '리더십 공백'과 'HBM 완판' 중 어느 쪽을 더 따르느냐가 오늘의 핵심이다.
근거 승격(상충 → 확정). 전일(11/12) 국내 장중엔 이 뉴스가 '젠슨 황 해임설'로 떠돌며 매체별 표현이 엇갈렸고, 코스피는 그 영향으로 3거래일 만에 −0.61%(5,342.73)·코스닥 −1.22% 하락 마감했다.KR 11/12 마감 · 전자신문/인포맥스 (2026-11-12)코스피 −0.61% 5,342.73(3거래일 만에 하락)·코스닥 −1.22%. 장중 '젠슨 황 해임설'에 반도체·금융 약세, 옵션 만기일 변동성 가중. 외환은 원화 강세로 1,320원대 저점. 한 달 누적 코스피 약 −23%로 주요국 중 낙폭 최대.원문 보기 ↗ 간밤 미 증시 마감 시점엔 이 사안이 '사임 확정'(CFO 임시 CEO 선임)으로 정리됐다 — 오늘 국내 장은 '설(說)'이 아닌 '확정 사실' 위에서 반응한다.
맥락. 국내 증시는 최근 한 달 코스피가 약 −23% 빠지며 주요국 중 낙폭이 가장 컸고, 거래대금은 6개월 새 60% 넘게 증발했다. 즉 이미 깊은 조정 국면이라 간밤 악재의 추가 전이 여부가 민감하다. 다만 ①간밤 지수 낙폭이 얕았고(패닉 아님) ②매수세가 AI 경쟁사로 회전했으며 ③HBM 완판이라는 국내 양사 구조 스토리가 유지됐다는 점은 하방을 일부 받친다.
체크포인트. ① 삼성전자·SK하이닉스가 간밤 엔비디아 −5%대·마이크론 −2.7%를 얼마나 반영하는지(개장 갭·초반 거래대금), ② 브로드컴·AMD로의 로테이션이 국내 AI 밸류체인(HBM·후공정·장비)으로 선별 확산되는지, ③ 미 10년물 5.1% 금리·12월 추가 인상 기대가 성장주 밸류를 추가로 압박하는지, ④ 원/달러 원화 강세에 외국인 순매수가 실제로 붙는지.