2026년 11월 9일(월) 국내 장 시작 전 기준 · 지난 한 주(11/2 월~11/6 금) 정리. 미 중간선거(11/3)에서 민주당이 상·하원을 장악하자 AI 데이터센터 규제 우려가 불거지며 11/5(목) 나스닥이 하루 −5.5% 폭락(2025년 4월 이후 최악)했다. 매그니피센트7 시총이 하루 만에 1조 달러 넘게 증발했고, 그 충격이 반도체 수출국 한국을 더 세게 때려 KOSPI는 한 주에 −11.7% 빠지고 11/6(금) 개장 직후 서킷브레이커가 발동됐다. 금요일 미 10월 고용 서프라이즈로 뉴욕은 소폭 반등했다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-11-09 오전 · 월요일 주간 정리 슬롯지수는 토스증권 Open API 및 공개 마감 보도, 금리·환율은 미 FRED·한국은행 ECOS 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑). 주간 등락은 전주말 대비.
U.S. stocks posted their worst week since June: the S&P 500 fell 2.7% to 7,376.86 and the Nasdaq dropped 3.4% to 24,579.42. The catalyst was the Nov. 3 midterms, where a Democratic sweep of Congress sparked fears of tighter AI data-center regulation. That triggered Thursday's rout — the worst single day since April 2025, with the Nasdaq down 5.5% into correction territory and the VIX spiking 70% to 28.18, as the Magnificent Seven shed over $1 trillion in a day.
The shock hit export-driven Korea harder: foreign investors dumped more than 10 trillion won of KOSPI shares (7.6 trillion in Samsung and SK Hynix alone), sending the KOSPI down 11.7% on the week and triggering a circuit breaker on Friday as it barely held the 5,000 level. A stronger-than-expected October U.S. jobs report (165k vs. 59k est., 4.1% unemployment) lifted Wall Street modestly on Friday but trimmed rate-cut bets. Next week's October CPI (Nov. 10) and PPI (Nov. 13), plus Cisco and Applied Materials earnings, are the key watch points. Figures follow the Korean original.
한 주 내내 방향이 뒤집힌 변동성 장이었다. 월~수 완만한 등락 뒤 목요일 수직 낙하, 금요일 고용 서프라이즈로 미국만 되돌림. 다우는 상대적으로 선방했고, 기술·에너지가 주간 낙폭을 키웠다.
| 지수 | 11/6 종가 | 주간 등락 | 주중 최악일 | 메모 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,376.86 | −2.7% | 11/5 −4.36% | 6월 이후 최악의 주주간 미 증시 요약 (2026-11-06)S&P 500 주간 −2.7%·나스닥 −3.4%·다우 −0.9%. S&P는 6월 이후 최악의 주. Q3 실적은 보고한 435개사 중 83%가 컨센 상회, 이익성장 +33%로 펀더멘털 자체는 견조.원문 보기 ↗ |
| 나스닥 종합 | 24,579.42 | −3.4% | 11/5 −5.52% | 목요일 조정 국면 진입 경계 |
| 다우 산업 | — | −0.9% | 11/5 −3.4%+ | 상대적 선방(가치·방어 우위) |
| KOSPI | 5,059.69 | −11.7% | 11/6 −6.02% | 개장 −8.8% 서킷브레이커 · 5,000선 사수KOSPI 주간 폭락 · Seoul Economic Daily (2026-11-08)KOSPI 한 주 −11.7%, 외국인이 이틀간 60억 달러(약 6조 원) 넘게 순매도. 11/6 개장 직후 지수가 −8.8%까지 밀리며 서킷브레이커 발동, 5,000선을 겨우 지켰다.원문 보기 ↗ |
| KOSDAQ | 644.27 | — | 11/6 −5.03% | 중소형주도 동반 급락 |
| 섹터·테마 (주간) | 방향 | 성격 |
|---|---|---|
| 기술 (XLK) | −8% | AI·반도체·빅테크 — 주간 낙폭 1위권 |
| 에너지 | −12% | 경기·수요 둔화 우려 겹침 — 주간 최대 낙폭 |
| 매그니피센트7 | 하루 −$1조+ | 11/5 하루 시총 1조 달러 이상 증발11/5 AI 매도 · Al Jazeera (2026-11-05)11/5 하루 AI 관련 매도로 월가 시총 약 2.5조 달러가 증발. 나스닥 −5.52%로 조정권 진입, VIX가 전일 16.61에서 28.18로 +70% 급등. 매그니피센트7만 하루 1조 달러 넘게 소멸.원문 보기 ↗ |
| 다우·가치·방어주 | 상대적 선방 | 주간 낙폭 최소(−0.9%) — 자금 회피처 |
월~수는 선거 불확실성 속 완만, 수요일 안도 랠리 → 목요일 수직 낙하 → 금요일 고용發 반등으로 하루 단위 방향이 급변했다. 요일별 주요 지표·이벤트를 정리한다.
| 날짜 | 사건 | S&P 500 | 메모 |
|---|---|---|---|
| 11/2 (월) | 관망 속 약세 출발 | 7,541.40 −0.51% | 나스닥 25,164.36(−1.07%)일별 지수 종가 (2026-11-02~05)S&P 500 종가: 11/2 7,541.40(−0.51%) → 11/3 7,568.92(+0.36%) → 11/4 7,688.62(+1.58%) → 11/5 7,353.73(−4.36%). 나스닥은 11/2 25,164.36(−1.07%), 11/5 24,315.00(−5.52%).원문 보기 ↗ |
| 11/3 (화) | 중간선거일 | 7,568.92 +0.36% | 선거 불확실성 소화, 소폭 반등 |
| 11/4 (수) | 민주당 상·하원 장악 윤곽 → 안도 랠리 | 7,688.62 +1.58% | 불확실성 해소 기대 — 주간 고점 |
| 11/5 (목) | AI 데이터센터 규제 우려 폭발 → 급락 | 7,353.73 −4.36% | 나스닥 −5.52%(조정권)·VIX +70%·2025년 4월 이후 최악중간선거發 AI 매도 · CNBC/Foreign Policy (2026-11-06)민주당의 의회 장악으로 'AI 데이터센터 건설 속도조절·규제' 우려가 부각. 데이터센터 투자가 '소모전'이 될 수 있다는 경계가 퍼지며 반도체·AI 인프라株가 집중 매도됐다. 엔비디아 −8.2%·마이크론 −14%·인텔 −6.8%·델 −13%(장중 보도).원문 보기 ↗ |
| 11/6 (금) | 미 10월 고용 서프라이즈 → 소폭 반등 | 7,376.86 +0.31% | 나스닥 +1.09%. 한국은 서킷·KOSPI −6.02%미 10월 고용 · CNBC/BLS (2026-11-06)10월 비농업 신규고용 +16.5만(다우존스 예상 +5.9만), 실업률 4.1%(전월 4.2%). 시간당 임금 +0.4% MoM. '강한 노동시장'은 위험선호를 지지하는 동시에 금리 인하 기대를 후퇴시키는 양면성이 있다.원문 보기 ↗ |
흐름 해석. 선거 전까지 시장은 방향을 못 잡았다(월 약세·화 보합). 11/4(수) 민주당 승리 윤곽이 잡히자 '불확실성 해소' 안도 랠리가 났지만, 하루 만에 시장은 그 승리의 정책적 함의 — AI 데이터센터 규제·투자 속도조절 — 를 다시 읽기 시작했다. 그 재해석이 11/5(목) 수직 낙하로 터졌다. 금요일 고용 서프라이즈가 '경기는 견조하다'는 안도를 줘 미국은 일부 되돌렸지만, 되돌림은 낙폭의 일부에 그쳤다.
이번 주는 '올라간 섹터'를 찾기 어려운 전면 리스크오프였다. 낙폭은 AI·반도체·데이터센터에 집중됐고, 그 충격파가 메모리 수출국 한국을 가장 세게 때렸다.
| 구분 | 대상 | 내용 |
|---|---|---|
| 패자 | AI·반도체·데이터센터 | 엔비디아 −8.2%·마이크론 −14%·인텔 −6.8%·델 −13%(11/5 장중). 데이터센터 규제·'소모전' 우려가 직격 |
| 한국 대형 반도체 | 외국인이 한 주 삼성전자·SK하이닉스를 약 56억 달러 순매도. 삼성 외국인 지분율 17년 최저, SK하이닉스 외국인 순매도만 주간 5.36조 원외국인 반도체 투매 · BigGo Finance (2026-11-06)외국인이 한 주 동안 삼성전자·SK하이닉스를 약 56억 달러어치 순매도. 삼성전자 외국인 지분율이 17년 최저로 하락, SK하이닉스는 외국인 순매도가 주간 5.36조 원에 달하며 외국인 지분율이 약 5년 최저로 밀렸다.원문 보기 ↗ | |
| 에너지·기술 섹터 | 주간 에너지 −12%·기술(XLK) −8% — 성장·경기민감 쌍끌이 약세 | |
| 상대적 선방 | 다우·가치·방어주 | 다우 주간 −0.9%로 지수 중 낙폭 최소. 자금이 성장주에서 방어·가치로 로테이션 |
| Q3 실적 펀더멘털 | 보고한 S&P 435개사 중 83%가 컨센 상회, 이익성장 +33% — 밸류에이션 논쟁과 별개로 기업 실적 자체는 견조 |
왜 한국이 가장 아팠나. 이번 매도의 진앙은 AI 데이터센터 투자 사이클에 대한 정책 리스크였고, 그 사이클의 핵심 부품인 메모리(HBM·DRAM)를 공급하는 삼성전자·SK하이닉스가 지수에서 차지하는 비중이 절대적인 한국이 구조적으로 가장 취약했다. 외국인은 '반도체 피크아웃' 서사에 민감하게 반응하며 대형주를 집중 투매했고, 그 결과 KOSPI는 미국보다 몇 배 큰 주간 −11.7%를 맞았다. 반대로 미국 내부에서는 성장주 → 방어·가치로의 로테이션이 다우의 상대 선방으로 나타났다.
한 문장. 금요일 고용이 강하게 나온 만큼, 다음 주 10월 CPI(11/10)가 '인플레는 잡혔는가 → 연준은 12월에 움직일 수 있는가'를 가르는 분수령이다. 동시에 AI 데이터센터 수요가 실제로 꺾였는지를 Cisco·Applied Materials 실적으로 확인한다.
| 일정 | 이벤트 | 왜 중요한가 |
|---|---|---|
| 11/10 (화) | 미 10월 CPI·근원 CPI | 이번 주 최대 지표 — 12월 FOMC 향방을 좌우. 강한 고용 뒤라 인플레가 끈적하면 인하 기대 추가 후퇴다음 주 일정 · Schaeffer's/TradingKey (2026-11-05)11/10 미 10월 CPI, 11/13 10월 PPI가 핵심 지표. 실적은 Cisco·Applied Materials·CoreWeave로 AI 데이터센터 수요를 확인. 엔비디아 실적은 이번 주가 아니라 11/17(화) 예정. 연준 인사 발언도 다수 대기.원문 보기 ↗ |
| 11/12 (목) | 주간 신규 실업수당 청구 | 고용 서프라이즈가 '일시적'인지 추세 확인 |
| 11/13 (금) | 미 10월 PPI | 도매물가로 CPI 해석 보강 — 디스인플레 지속 여부 |
| 주중 | 실적: Cisco·Applied Materials·CoreWeave | AI 데이터센터·네트워크·반도체 장비 수요의 실제 온도계. 엔비디아는 11/17로 이번 주 아님 |
| 주중 | 연준 인사 발언 다수 | 12월 인하/동결 스탠스 힌트 — 변동성 재료 |
| 국내 | 외국인 수급·5,000선·삼성·하이닉스 | KOSPI 5,000선 사수 여부, 외국인 투매 진정 여부, 반도체 대형주 안정화가 반등의 열쇠 |