2026년 10월 26일(월) 발간 · 지난 한 주(10/19 월~10/23 금) 미국·한국 증시와 매크로를 정리한다. 미국은 CPI·FOMC 없는 실적 주간이었고, 메타가 AI 자본지출을 $1,350억으로 상향하자 목요일 나스닥이 하루 −2.6%·반도체가 −6.7% 급락하며 기술 주도력이 흔들렸다. 한국은 SK하이닉스 40조원 자사주 매입이 조기 종료(10/21)되며 매수 주체가 사라졌고, 목요일 코스피가 −3.52% 밀렸다가 금요일 장중 −4.1%까지 빠진 뒤 +0.30%로 되돌려 마감했다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-10-26 KST · 월요일 주간 정리 슬롯주간 등락은 마감 공개 보도 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다. 커버 종목은 없다(시황).
주초(10/19)→주말(10/23) 흐름. 주간 등락률은 마감 공개 보도 기준이며, 금요일 당일 등락은 별도 표기했다. 미 섹터 등락은 보도상 10월 월간(MTD) 기준이라 명시한다.
| 지수 | 10/23 종가 | 주간 | 금요일 당일 | 메모 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,623.68 | −0.5% | −0.52% | 월 중 등락 반복, 기술주 부진美 주간 마감 · Spokesman/TradingEconomics (2026-10-23)주간 S&P 500 −0.5%·나스닥 −0.7%·다우 +0.4%. 금요일 다우 −652.82p(−1.23%) 52,215.16, S&P −0.52% 7,623.68, 나스닥 −0.21% 25,955.34로 변동성 큰 한 주를 마감.원문 보기 ↗ |
| 나스닥 종합 | 25,955.34 | −0.7% | −0.21% | 목요일 −2.6% · 반도체 −6.7% |
| 다우 산업 | 52,215.16 | +0.4% | −1.23% | 경기방어·가치주가 주간 플러스 견인 |
| KOSPI | 5,550.30 | −2.08% | +0.30% | 목 −3.52%(5,533.77) · 금 장중 −4.1% 후 반등KOSPI 주간 · Koreabridge/TradingKey (2026-10-23)KOSPI 주간 −2.08% 5,550.30 마감. 금요일 장중 −4.12%(5,305.98)까지 밀렸다가 SK하이닉스 4%대 반등에 힘입어 +0.30%로 되돌려 마감. 다섯 세션 중 네 번이 ±1.7% 이상 움직인 고변동 주간.원문 보기 ↗ |
| KOSDAQ | 751.69 | — | −1.62% | 주간 등락 미보도(금요일 당일만 확인) |
한 줄 해석. 지수 숫자(S&P −0.5%·나스닥 −0.7%)만 보면 조정폭이 크지 않아 보이지만, 내부에서는 AI·기술에서 에너지·필수소비재로의 자금 이동이 격렬했다. 다우(+0.4%)가 홀로 주간 플러스를 지킨 것이 그 로테이션의 증거다. 한국은 미국의 AI 밸류 경계에 더해 국내 고유의 수급 공백(자사주 매입 종료)이 겹쳐 하락폭이 더 컸다.
미국은 뉴욕 현지 세션, 한국은 KST 세션 기준. 같은 요일이라도 미 증시는 KST 새벽에 마감한다.
| 요일 | 미국 | 한국·아시아 |
|---|---|---|
| 10/19 월 | 기술주 저가매수로 반등 — S&P +0.41%(7,690.73), 나스닥 +1.11%(26,430.89). 전주 낙폭 되돌림 | 자사주 매입 지속 기대 속 혼조. 반도체 대형주 중심 |
| 10/20 화 | 넷플릭스·GM 등 실적 발표 개시, 지수 보합권. 70개 S&P 기업 실적 주간 돌입실적 주간 일정 · StockTitan/HeyGoTrade (2026-10-19)이번 주 S&P 500 70개 기업 실적. 화요일 넷플릭스·GM, 수요일 장 마감 후 메타(콜 16:30 ET)·테슬라(콜 17:30 ET). 마이크로소프트·알파벳·아마존은 다음 주(10/28~)로 이연.원문 보기 ↗ | 관망 속 변동성 축소 |
| 10/21 수 | 장 마감 후 메타·테슬라 실적. 메타 매출 +26% 호조이나 설비투자 하단 $1,350억 상향, 테슬라 3분기 인도 486,532대로 추정(약 46.1만) 상회메타·테슬라 실적 · Investomine/Yahoo (2026-10-21)메타 3분기 매출 +26% YoY로 컨센(약 +23%) 상회, 그러나 설비투자 하단을 $135bn으로 올려 AI 과잉투자 우려 촉발. 테슬라 3분기 인도 486,532대(추정 약 461,000대) 상회.원문 보기 ↗ | SK하이닉스 40조원 자사주 매입 조기 완료(2,407만주·발행주식 3.3% 소각)SK하이닉스 자사주 완료 · Seoul Economic/Korea Times (2026-10-21)SK하이닉스가 10/21 40조원 규모 자사주 매입을 조기 완료(2,407만주, 발행주식의 3.3% 소각). 당초 8/20~11/19 예정이었으나 앞당겨 종료. 삼성전자도 매입을 마쳐 외국인 매도 속 증시를 떠받치던 매수 주체가 사라질 것이라는 우려 확산.원문 보기 ↗ |
| 10/22 목 | 메타 자본지출 쇼크로 나스닥 −2.6%·반도체 −6.7%. AI 과잉투자·'헤드앤숄더' 경계 확산 | 코스피 −3.52%(5,533.77) — 자사주 매입 없는 첫 세션. 같은 날 한은 기준금리 3.00% 만장일치 동결(매파적 톤)한은 금리 동결 · Korea Times/SBS (2026-10-22)한국은행 금통위가 기준금리를 3.00%로 만장일치 동결(7인 전원). 7·8월 연속 0.25%p 인상(2.5%→3.0%) 뒤의 동결로, 올해 성장·내년 물가 전망을 8월 대비 상향해 시장은 11월 인상 가능성으로 해석.원문 보기 ↗ |
| 10/23 금 | 다우 −652.82p(−1.23%), S&P −0.52%, 나스닥 −0.21%. 기술주는 장중 안정됐으나 지수는 약세로 마감 | 장중 −4.1%(5,305.98)까지 급락 후 SK하이닉스 +4%대 반등에 +0.30%로 반전 마감. 삼성전자도 하락→상승 전환 |
한 주를 관통한 테마는 'AI에서 경기방어로'다. 아래 섹터 등락은 보도상 10월 월간(MTD) 기준이며, 주간의 급변동(목요일 반도체 −6.7%)이 이 흐름을 가속했다.
| 구분 | 섹터·테마 | 방향 | 동인 |
|---|---|---|---|
| 승자 | 에너지 | 10월 두 자릿수↑ | AI 밸류 경계에 자금이 가치·방어로 이동. 'S&P 500 ex-AI' 지수는 10월 +6.6%로 본지수(−0.4%)를 크게 상회AI 제외 로테이션 · Investomine/Glass Desk (2026-10-23)보도상 10월 'S&P 500 ex-AI' 지수 +6.6% vs 본지수 약 −0.4%. 같은 달 에너지·필수소비재는 두 자릿수 상승, IT·커뮤니케이션서비스는 각 −5% 이상 하락. AI 집중에서 벗어난 광범위 종목이 선전.원문 보기 ↗ |
| 필수소비재 | 10월 두 자릿수↑ | ||
| 패자 | IT / 반도체 | 10월 −5%↑ · 목 −6.7% | 메타 자본지출 상향發 AI 과잉투자 경계. 목요일 반도체 −6.7% 급락 |
| 커뮤니케이션서비스 | 10월 −5%↑ | 메가캡 플랫폼 밸류 부담 | |
| 韓 방산 | 주간 급락 | 3분기 실적 부진 — 현대로템 OP −11%(추정 약 10% 하회), 한화에어로스페이스 목표주가 하향韓 방산 실적 부진 · Seoul Economic Daily (2026-10-22)현대로템이 10/19 3분기 영업이익 −11.0%(추정 약 10% 하회) 발표. 한화에어로스페이스는 DS투자증권이 10/20 목표주가를 183만→165만원으로 하향. 올해 반도체와 함께 코스피를 끌던 방산 테마가 실적 앞에서 조정.원문 보기 ↗ |
왜 중요한가. 올해 미국 지수를 끌어올린 건 소수의 AI 메가캡이었다. 그 집중도가 높을수록 가이던스 한 줄(메타의 $1,350억 설비투자)에 지수 전체가 흔들린다. 반대로 소외됐던 에너지·필수소비재가 '방어 바스켓'으로 부각되는 중이다. 한국은 여기에 반도체(자사주 공백)와 방산(실적 부진)이라는 올해 양대 주도 테마가 동시에 식는 모양새라 체감 충격이 더 컸다.
① 10/28(수) FOMC. 선물은 동결 확률 약 90%로 본다 — 결정 자체보다 의장 기자회견 톤이 변수다. 결과는 미 동부시간 수요일 오후 발표.다음 주 일정 · TradingKey/Schwab (2026-10-26)10/28(수) FOMC — 선물상 동결 확률 약 90%. 같은 날 장 마감 후 마이크로소프트·알파벳 실적, 아마존은 10/29(목) 오후. 애플은 수요일 신제품 행사(실적 아님). 목요일 3분기 GDP 속보치·9월 PCE 물가 발표.원문 보기 ↗
② 빅테크 실적. 수요일 장 마감 후 마이크로소프트·알파벳, 목요일 아마존. 이번 주 메타가 보여준 AI 자본지출 vs 수익화 논쟁이 이 세 곳 실적으로 재점화될 수 있다 — 클라우드 성장률과 설비투자 가이던스가 핵심.
③ 미 매크로. 목요일 3분기 GDP 속보치·9월 PCE 물가가 한꺼번에 나온다. FOMC 직후라 금리 경로 재료로 민감하게 반응할 수 있다.
④ 한국 체크. 자사주 매입이 끝난 코스피가 새 매수 주체(외국인·연기금)를 찾는지, 10/22 한은의 매파적 동결 이후 11월 인상 기대가 금리·환율에 어떻게 반영되는지, 그리고 간밤 미 빅테크 실적이 삼성전자·SK하이닉스로 어떻게 전이되는지가 방향을 가른다.