2026년 8월 24일(월) 작성 · 지난 한 주(8/17~21) 정리. 이번 주의 주인공은 주식이 아니라 채권이었다 — 미 국가부채 40조 달러 돌파와 미·이란 긴장發 유가 상승이 겹치며 장기 금리가 수십 년래 최고로 치솟았고, 3대 지수는 3주 연속 상승 랠리를 멈추고 주간 하락했다. 금요일 안도 반등에도 주간 손실은 되돌리지 못했다. 국내는 미 증시와 달리 대형 반도체가 버티며 코스피가 7,000선을 사수했지만, 코스닥은 주 막판 급락으로 온도차가 컸다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-08-24 · 월요일 주간 정리 슬롯지수는 8/21(금) 종가, 매크로는 미 FRED·한국은행 ECOS·토스증권 Open API 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다. 미국은 8/17~21 5거래일, 국내는 8/17이 광복절 대체공휴일 휴장이라 8/18~21 4거래일이었다.
한 주 방향을 표로 정리한다. 미 지수의 정확한 주간 등락률은 매체별로 소폭 차이가 있어(금 종가·주간 방향은 일치), 방향과 확인된 수치만 표기하고 애매한 값은 남기지 않는다.
| 지수 / 지표 | 8/21 종가 | 주간 방향 | 메모 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,674.37 | 주간 하락 | 금 +0.43% 반등에도 주간 손실 · 3주 랠리 마감주간 마감 · TheStreet / Yahoo Finance (2026-08-21)금요일 S&P 500 +0.43%(7,674.37)·나스닥 종합 +0.43%(26,180.45) 반등했으나, 채권 매도로 3대 지수 모두 주간 손실 마감. 나스닥100은 주간 약 −2%. 3주 연속 상승세가 멈췄다.원문 보기 ↗ |
| 나스닥 종합 | 26,180.45 | 주간 −2%대 | 성장주 금리 부담 · 나스닥100 기준 −2% |
| 다우 산업 | ≈53,315 | 주간 하락 | 금 +1.05%(+555p) 급반등에도 2주 연속 주간 손실다우 마감 · CNBC (2026-08-20~21)금요일 다우 +1.05%(약 +555p) 반등해 53,315 부근 마감했으나, 지수는 2주 연속 주간 손실. 수요일엔 "국채 금리 안정 대책 무산" 우려로 다우 −700p 급락했던 변동성 큰 한 주.원문 보기 ↗ |
| 미 10년물 국채 | ≈4.69% | 상승 | 30년물은 수십 년래 최고 · 채권이 주가를 압박 |
| KOSPI | 6,912.95 | 7,000선 공방 | 금 +0.88%(+60p) · 대형 반도체가 방어KR 주간 마감 · The Asia Business Daily / 파이낸셜뉴스 (2026-08-21)코스피는 8/21 6,912.95(+0.88%)로 7,000선을 사정권에 두고 마감. 8월 셋째주(18~21일)는 7,000선을 두고 연일 공방. 8/17은 광복절 대체공휴일로 휴장(4거래일).원문 보기 ↗ |
| KOSDAQ | 801.94 | −4.63%(8/21) | 주 막판 급락 · 중소형주 차익실현 |
이번 주 시장을 움직인 건 지표 서프라이즈가 아니라 국채 시장의 발작과 바이오 대형 호재였다. 요일별로 짚는다(미국 기준, 국내는 8/17 휴장).
| 날짜 | 시장 | 사건 |
|---|---|---|
| 8/17 (월) | US ↓ / KR 휴장 | 미 3대 지수 하락 출발. 미·이란 긴장에 유가 상승, 30년물 금리 수십 년래 최고. 국내는 광복절 대체공휴일 휴장.월요일 마감 · Yahoo Finance (2026-08-17)다우·S&P·나스닥이 하락. 유가 상승(미·이란 긴장)과 30년물 국채금리가 수십 년래 최고로 치솟은 것이 위험자산을 눌렀다.원문 보기 ↗ |
| 8/18 (화) | KR 개장 | 국내 4거래일 개장. 전주 외국인 대량 매수(삼성·하이닉스) 이후 외국인·기관이 매도로 전환하며 수급 반전 조짐. |
| 8/19 (수) | US ↓↓ / 바이오 ↑ | 다우 −700p 급락 — "국채 금리 안정 대책 무산" 우려. 반면 모더나·머크 mRNA 흑색종 백신(인티스메란+키트루다) 임상 성공 → 모더나 +160% 이상 폭등, 헬스케어가 주간 주도 섹터로.모더나·머크 임상 · CNBC / Bloomberg (2026-08-19)모더나·머크의 개인맞춤 mRNA 암백신(인티스메란)이 키트루다 병용으로 고위험 흑색종 재발 방지 후기 임상 목표 달성(1,137명). 모더나 주가 장중 최대 +160%(일부 매체 +177%) 폭등, 헬스케어가 주간 최선호 섹터(+4%).원문 보기 ↗ |
| 8/20 (목) | US 혼조 | 국채 변동성 지속. 다우가 반등을 시도했으나 주간 손실 흐름은 되돌리지 못함. 채권이 계속 시장의 중심. |
| 8/21 (금) | US ↑ / KR 혼조 | 안도 반등 — S&P·러셀2000·비트코인 상승, 다우 +555p. 그래도 주간 손실 확정. 국내는 코스피 +0.88%(7,000선 사수) vs 코스닥 −4.63% 급락으로 갈림.금요일 마감 · Yahoo Finance (2026-08-21)금요일 S&P 500·러셀2000 반등, 비트코인 급등. 그러나 3대 지수 모두 주간 손실 마감 — "채권 변동성이 여전히 초점". 나스닥100은 5일 연속 하락을 끊었다.원문 보기 ↗ |
채권發 조정 속에서도 명암은 뚜렷했다. 방어·바이오·비트코인이 웃었고, 금리 민감 성장주와 중소형주, 장기 국채가 울었다.
미국. 이번 주 최선호 섹터는 헬스케어였다 — 모더나·머크의 mRNA 흑색종 백신 임상 성공이라는 개별 호재가 섹터 전체를 +4% 끌어올렸다. 반대로 금리에 민감한 성장주는 장기 금리 급등에 눌렸고, 이번 주 진짜 패자는 주식이 아니라 장기 국채였다(30년물 수십 년래 최고). 방어적인 다우가 성장주 중심 나스닥보다 상대적으로 선방한 것도 같은 맥락이다.
한국. 국내는 대형-중소형 디커플이 핵심이었다. 전주(8/11~15) 외국인이 5거래일 연속 순매수(누적 9.5조원 이상)하며 삼성전자·SK하이닉스에만 8.3조원(전체 순매수의 87%)을 쏟아부어 두 종목이 각각 +16.7%·+17.0% 급등했다.외국인 반도체 순매수 · 파이낸셜뉴스 (2026-08-18~19)전주(8/11~15) 외국인 5거래일 연속 순매수, 누적 9.5조원 이상. 삼성전자 4.23조·SK하이닉스 4.07조=8.3조원(전체 87%) 집중. 5거래일간 SK하이닉스 +17.04%·삼성전자 +16.74%.원문 보기 ↗ 그 잔열이 이번 주 코스피 7,000선 방어의 힘이 됐다. 다만 이번 셋째주엔 외국인 −2.2조·기관 −3.0조 순매도로 수급이 반전됐고(개인 +2.9조 순매수), 그 부담이 코스닥 급락으로 표출됐다.셋째주 수급 · 더스쿠프 주간 증시 (2026-08-21)8월 셋째주(18~21일) 외국인 −2.22조·기관 −2.97조 순매도, 개인 +2.89조 순매수. 코스피는 7,000선 공방, 코스닥은 주 막판 급락 마감.원문 보기 ↗ 국내 섹터에선 8/21 건설(−3.90%)·의료정밀(−3.56%)·운송장비부품(−2.67%)이 특히 약했다.
한 문장. 늦여름 최대 이벤트 주간이다 — 엔비디아 실적·근원 PCE(수)와 잭슨홀(목~토)이 9월을 향한 방향을 정한다. 특히 잭슨홀 연설은 파월이 아니라 신임 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)의 데뷔라 무게가 다르다.
① 엔비디아 실적(8/26 수, 장 마감 후). AI 트레이드 지속성의 최대 시험대다. AI 자본지출 지속 여부에 대한 코멘트가 시장 심리를 좌우하고, 국내 HBM(삼성·SK하이닉스)·반도체 밸류체인에 직접 read-through가 된다. 마벨(Marvell)도 같은 주 실적을 낸다.다음 주 프리뷰 · CNBC (2026-08-21)8/24~28 주간의 3대 촉매: 엔비디아 실적(수, 마감 후)·근원 PCE(수, 예상 +3.3% YoY)·워시 신임 의장 잭슨홀 데뷔(금). 엔비디아·마벨 실적이 AI 투자 수요를 시험.원문 보기 ↗
② 근원 PCE(8/26 수). 연준이 가장 중시하는 물가지표로 전년동월 +3.3% 예상 — 여전히 목표(2%)를 크게 웃도는 끈적한 물가다. 지난달 FOMC가 금리를 동결하면서도 3명이 인상에 반대표(=인상 주장)를 던진 매파적 분열이 있었던 터라, PCE가 위쪽으로 놀라면 채권 변동성이 재점화될 수 있다.
③ 잭슨홀 심포지엄(8/27 목~29 토), 워시 의장 연설 8/28(금). 케빈 워시의 의장 취임 후 첫 잭슨홀 연설이다. 물가·통화정책·금리 경로에 대한 첫 정책 신호를 시장이 정밀 해석할 것이다.잭슨홀 2026 일정 · Regards of Wallstreet (2026-08)2026 잭슨홀 심포지엄은 8/27~29, 케빈 워시 신임 연준 의장의 데뷔 연설은 8/28(금) 예정. 파월 시대 이후 첫 잭슨홀이라 정책 톤 변화가 관전 포인트.원문 보기 ↗
④ 국내 체크포인트. ⑴ 이번 주 매도로 돌아선 외국인 수급이 다시 매수로 복귀하는지(전주 8조 매수의 되돌림이 일시적인지), ⑵ 코스닥 낙폭이 진정되며 대형-중소형 온도차가 좁혀지는지, ⑶ 엔비디아 실적이 HBM 밸류체인으로 어떻게 전이되는지, ⑷ 원화 강세(1,393원)가 이어지며 외국인 유입 환경을 지지하는지.