2026년 8월 4일(화) 국내 장 시작 전 기준 · 전일 미 증시(8/3 월 마감) 반영. 간밤 뉴욕 3대 지수는 동반 상승했다 — 트럼프가 대이란 공격을 철회하고 호르무즈 협상으로 방향을 틀며 유가가 하루 −6% 급락했고, 7월 ISM 제조업지수가 55.6으로 확장권에 복귀하며 위험선호가 살아났다. 다우는 사상 최고를 새로 썼다. 그러나 지수 이면에서 마이크론·SK하이닉스·샌디스크·웨스턴디지털 등 메모리주는 홀로 하락했다. 오늘 국내 장의 최대 변수는 이 간밤 메모리 약세가 삼성전자·SK하이닉스로 어떻게 전이되느냐다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 작성·발간 2026-08-04 06:00 KST · 화~토 자동 발간 슬롯미 지수는 공개 마감 보도, 미 ETF 프록시는 토스증권 Open API, 금리·환율은 미 FRED·한국은행 ECOS 기준. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다.
지정학 완화(이란·호르무즈)에 유가가 하루 −6% 급락하면서 인플레·금리 부담이 동시에 줄었다. 여기에 7월 ISM 제조업이 확장권으로 복귀해 경기 낙관이 더해졌다. 대형·중소형(러셀2000 +1.73%)이 함께 오른 '리스크 온' 하루.
| 지수 / 지표 | 8/3 종가 | 전일 대비 | 메모 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,600.50 | +1.48% | +110.78p, 광범위 상승 |
| 나스닥 종합 | 25,913.90 | +2.13% | +540.04p, 빅테크·AI 로직 견인 |
| 다우 산업 | 53,178.41 | +1.32% | +693.38p · 사상 최고 |
| 러셀 2000 | 2,981.91 | +1.73% | 중소형도 동반 상승 |
| VIX (변동성) | 15.86 | −0.81% | 공포지수 안정8/3 미 증시 마감 · Yahoo Finance Live (2026-08-03)S&P 500 7,600.50(+1.48%)·나스닥 25,913.90(+2.13%)·다우 53,178.41(+1.32%, 사상 최고)·러셀2000 +1.73%·VIX 15.86. 트럼프의 대이란 공격 철회로 유가 급락, 위험선호 회복. 엔비디아 +2.93%·아마존 +4.58%·오라클 +9.22%.원문 보기 ↗ |
| WTI 원유 | ≈$79.6 | ≈−6% | 이란 공격 철회·호르무즈 협상유가 급락 · TheStreet / 마감 보도 (2026-08-03)트럼프가 "호르무즈 해협 개방 협상을 위해 대이란 공격을 철회했다"고 밝히며 유가가 하루 약 −6%(WTI ≈$79.6) 급락. 인플레·금리 부담이 함께 완화되며 지수 상승을 견인.원문 보기 ↗ |
| 7월 ISM 제조업 PMI | 55.6 | 6월 대비 +2.3p | 확장권 복귀ISM 제조업 PMI · 마감 보도 (2026-08-03)7월 ISM 제조업 구매관리자지수 55.6으로 6월보다 +2.3p 상승, 확장(50 초과) 국면으로 복귀. 제조업 회복 신호로 경기 낙관을 지지. ISM 은 무료 API 소스가 없어 마감 보도치 인용(확정 원문 대조 권장).원문 링크 미확보 — 마감 보도 종합 |
해석. 상승의 방아쇠는 지정학 완화 → 유가 급락이었다. 트럼프가 대이란 공격을 철회하고 호르무즈 협상으로 선회하자 WTI가 하루 −6% 빠졌고, 이는 인플레·장기금리 부담을 동시에 덜어줬다. 여기에 ISM 제조업 55.6(확장권 복귀)이 겹치며 "경기는 살아있고 물가 압력은 완화"라는 골디락스 조합이 성립했다. 밸류에이션에 민감한 성장주에 특히 우호적이었다.
주도주. 빅테크·AI 로직이 앞장섰다 — 엔비디아 +2.93%, 아마존 +4.58%, 오라클 +9.22%. 다만 엔비디아는 OpenAI 2,500억 달러 자금 지원 관련 보도 이후 시가총액 1위 자리를 애플에 내준 상태라, 강세 속에서도 AI 투자 회수 논쟁은 이어진다.AI 반도체 자금·밸류 논쟁 · 마감 보도 (2026-08 초)엔비디아가 OpenAI에 약 2,500억 달러 자금을 backstop 한다는 보도 이후 시총 1위를 애플에 내줬다는 언급. 하이퍼스케일러의 막대한 AI 투자가 충분한 회수로 이어질지에 대한 시장 의구심이 반도체 변동성의 배경.원문 보기 ↗
이날의 진짜 이야기는 지수 상단이 아니라 반도체 내부에 있었다. AI 로직(엔비디아·브로드컴·오라클) 낙관이 지수를 밀어올리는 동안 메모리는 반대로 하락했다. 하나의 '반도체 랠리'가 아니라 하위 섹터가 갈라지는 국면 — 국내 삼성·하이닉스와 직결된다.
| 구분 | 종목 (간밤 미국) | 방향 | 우리 커버 연결 |
|---|---|---|---|
| 로직·AI | 엔비디아 (NVDA) | +2.93% | AI 로직 강세 — 국내 팹리스·HBM 수요 프록시 |
| 아마존 (AMZN)·오라클 (ORCL) | +4.58% / +9.22% | 아마존 커버 리포트 발간 — 클라우드·AI 캡엑스 온기 | |
| 메모리 | 마이크론 (MU) | 하락 | DRAM/HBM — 삼성·하이닉스 심리 read-through메모리 약세 · TradingKey / 마감 보도 (2026-08-03)8/3 미 메모리주 동반 약세. 프리마켓 기준 마이크론 −4.2%·샌디스크 −4.16%·SK하이닉스 ADR −3.74%·웨스턴디지털 −3.15%로 보도. 단일 기업 이슈가 아니라 애플의 DRAM 가격 협상력 견제·일본 반도체 수출규제·아시아 세션 전이의 복합. 프리마켓 수치라 종가는 다를 수 있어 방향만 확정 표기.원문 보기 ↗ |
| SK하이닉스 ADR (HXSCL) | 하락 | 국내 직결 — 아시아 세션 급락 전이 | |
| 샌디스크·웨스턴디지털 | 하락 | NAND — 삼성전자 낸드 사업 참고 |
왜 중요한가. 최근 한국 증시를 흔든 핵심이 바로 이 메모리·HBM 밸류에이션·가격 논쟁이다. 간밤 미 메모리주 약세의 방아쇠로 보도된 애플의 DRAM 가격 협상력 견제·일본의 반도체 수출규제·아시아 세션에서의 하이닉스/삼성 7%+ 급락 전이는 모두 오늘 국내 삼성전자·SK하이닉스에 직접적인 심리적 read-through가 된다. 반대로 엔비디아·오라클로 대표되는 AI 로직 강세는 방향이 갈려, "반도체를 한 덩어리로 보지 말라 — 메모리·로직·장비를 나눠 보라"는 우리 커버 리포트들(삼성전자 심층 등)의 결론과 맞닿는다.
한국은행 ECOS(기준금리·원/달러)·미 FRED(미 금리·달러지수) 실측 기준. 데이터 기준일을 함께 표기한다 — 소스별 확정치 시점이 달라, 스테일 여부가 보이도록 하는 것이 원칙이다.
| 지표 | 값 | 직전 | 기준일 · 출처 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,433.6원 | 1,441.1원 | 8/3 · ECOS (원화 강세 7.5원) |
| 한국 기준금리 | 2.75% | 동결 | 8/3 · ECOS |
| 미 10년물 (FRED 확정) | 4.75% | 4.68% | 7/31 · FRED DGS10 (전주 2026년 고점권) |
| 미 10년물 (8/3 마감 방향) | 하락 | — | 8/3 · 마감 보도(유가 급락에 하락, FRED 확정은 T+1) |
| 미 정책금리 | 3.50~3.75% | 동결 | 전주 FOMC · 매파적 톤 |
| 달러지수 | 119.70 | 119.68 | 7/31 · FRED DTWEXBGS |
한 문장. 간밤 뉴욕은 유가 급락·ISM 반등으로 위험선호가 살아나 다우가 사상 최고를 썼지만 메모리는 홀로 하락해, 삼성전자·SK하이닉스가 지수의 리스크 온을 따를지 메모리의 약세를 따를지가 오늘의 핵심이다.
맥락. 간밤 미 메모리 약세의 방아쇠로 보도된 요인들 — 애플의 DRAM 가격 협상력 견제, 일본의 반도체 수출규제, 아시아 세션에서 하이닉스·삼성이 7% 넘게 밀린 전이 — 은 모두 국내 반도체에 직접 겨눠져 있다.메모리 약세 배경 · TradingKey (2026-08-03)미 메모리주 동반 하락은 단일 기업 이슈가 아니라 애플의 DRAM 과점 가격 견제·일본 반도체 수출규제·아시아 세션의 하이닉스/삼성 7%+ 급락 전이의 복합. 아시아 매도 압력이 미 세션으로 전달됐다고 보도.원문 보기 ↗ 반면 엔비디아·아마존·오라클로 대표되는 AI 로직·클라우드 캡엑스 온기는 국내 HBM·후공정·소부장 밸류체인에는 상반된 신호다.
체크포인트. ① 삼성전자·SK하이닉스가 간밤 메모리 약세를 얼마나 반영하는지(개장 갭·초반 거래대금), ② 엔비디아·오라클發 AI 로직·클라우드 강세가 국내 HBM·소부장으로 선별 확산되는지, ③ 원/달러 원화 강세(7.5원)에 외국인 순매수가 실제로 붙는지, ④ 유가 −6% 급락이 정유·항공·화학 등 유가 민감 업종의 방향을 어떻게 가르는지, ⑤ 전주 FOMC 매파 톤이 남긴 장기금리 하방 제한이 성장주 밸류에 부담으로 재부각되는지.