개인용 투자 리서치 · 주간 시황 정리 (Weekly Wrap)

주간 시황 정리 (7/27~7/31) — KOSPI, 이틀 연속 서킷브레이커에서 사상 최대 하루 반등까지

2026년 8월 3일(월) 작성 · 지난 한 주(7/27 월~7/31 금) 국내·미국 증시·매크로 정리. 지난주는 메모리 반도체 공포와 반등이 시장을 지배했다 — 국내는 7/28·7/29 이틀 연속 서킷브레이커(사상 최초)로 무너졌다가 7/31 KOSPI가 하루 +17.91% 사상 최대폭 반등했고, 미 증시는 아마존 클라우드 서프라이즈로 주간 상승 마감했다. 정보용이며 투자 권유가 아니다.

📝 작성 2026-08-03 · 데이터 기준: 지난 한 주 마감(2026-07-31)
매크로 스냅샷 (지난주 마감 기준). 원/달러 1,441.1원(7/31 · 직전 1,450.1 → 원화 9원 강세, 외국인 수급 우호) · 미 국채 10년물 4.68%(7/30 · FRED) · 한국 기준금리 2.75%(동결) · 달러지수 120.71(7/24 · FRED). FOMC(7/29)는 정책금리를 3.5~3.75%로 5회 연속 동결(찬반 9:3, 3명 인상 소수의견)했다.

1한 주 요약 공포 → 사상 최대 반등

국내는 미·중 반도체 공급 우려가 겹쳐 이틀 연속 서킷브레이커까지 갔다가 금요일 기록적 반등으로 되돌렸고, 미 증시는 빅테크 실적이 방향을 갈랐다. 등락 색은 국내 관례(상승 빨강·하락 파랑)를 따른다.

지난주 국내 최대 사건
KOSPI +17.91%
7/31 사상 최대 하루 상승 · 종가 6,595.45
S&P 500 (주간)
+1.1%
7월 월간 −0.1%
나스닥 종합 (주간)
+1.6%
7월 월간 −3.2%
국내 이틀 연속 서킷브레이커
7/28·7/29
KOSPI 역사상 최초 2일 연속 발동
세 줄 요약
① 국내 증시는 미·중 메모리 공급 공포(중국 CXMT 초대형 IPO·중국 노광장비 국산화·AI 자본지출 지속성 의문)와 SK하이닉스 Q2 컨센 미스가 겹쳐 7/28·7/29 이틀 연속 서킷브레이커(사상 최초)로 급락했다.
② 그러나 7/31 KOSPI가 하루 +17.91% 사상 최대폭으로 반등하며 6,595.45로 마감 — 삼성전자 +27%·SK하이닉스 +30%(상한가), 외국인이 7월 매도세를 끊고 7조원 넘게 순매수했다.
③ 미 증시는 아마존 AWS 서프라이즈(+37% 성장)로 AI 투자 회수 우려가 완화돼 주간 상승했으나, 애플은 서비스·중국 매출 미스로 금요일 급락 — "AI 클라우드는 되고 소비 하드웨어는 흔들리는" 실적 다이버전스가 뚜렷했다.

2지수·섹터 한 주 성적표

미 지수 주간·월간 수익률은 공개 마감 보도, 국내는 마감 보도 기준. 국내 일간 종가는 매체별 수치가 완전히 일치하지 않아, 방향과 잘 corroborate 된 대표 수치(7/31 종가·상승률)만 확정치로 싣고 주간 순변동은 서술로 처리한다 — 불명확한 수치는 지어내지 않는다.

지수주간7월 월간메모
S&P 500+1.1%−0.1%변동성 큰 주간을 상승 마감
나스닥 종합+1.6%−3.2%빅테크 실적이 방향 좌우
다우 산업+1.0%+0.3%4개월 연속 월간 상승
KOSPI7/31 +17.91%—7/31 종가 6,595.45 · 주중 이틀 서킷브레이커KOSPI 7/31 사상 최대 상승 · KED Global / TradingKey (2026-07-31)7/31 KOSPI +17.91%로 사상 최대 일간 상승, 종가 6,595.45. 삼성전자 +27%·SK하이닉스 상한가(+30%). 외국인 7월 순매도세를 끊고 7조원+ 순매수.원문 보기 ↗
미 섹터·심리. 주간 섹터는 경기소비재 +6.1%·커뮤니케이션서비스 +1.8%가 앞장섰다(아마존·빅테크 견인). 변동성지수 VIX는 16으로 주간 −13% 진정, CNN 공포·탐욕지수는 43(공포 구간). 2분기 실적은 S&P 304개사 발표 중 85%가 예상 상회, 이익 성장률 +48%로 견조했다.US 주간 리캡 · MyWeeklyStock (2026-07-31)주간 S&P +1.1%·나스닥 +1.6%·다우 +1.0%. 섹터 리더 경기소비재 +6.1%·커뮤니케이션 +1.8%. VIX 16(−13%), 공포·탐욕 43. S&P 304개사 실적 중 85% 예상 상회.원문 보기 ↗

3사건 타임라인 — 공포에서 반등까지

지난주 국내 증시를 관통한 것은 메모리 반도체 공급 과잉·AI 자본지출 지속성 논쟁이다. 아래는 하루 단위 흐름이다(국내 기준일 표기).

4지난주 승자와 패자

개별 종목 등락은 공개 마감 보도 기준이며, 매체별로 방향이 엇갈리는 종목·수치는 제외했다. 방향이 명확한 대표 종목만 싣는다.

종목 / 그룹방향성격한 줄
아마존 (AMZN)7/31 +15.3%미 빅테크·클라우드AWS +37% 성장 — AI 투자 회수 우려 완화, 지난주 최대 승자
삼성전자·SK하이닉스7/31 +27% / 상한가KR 메모리이틀 서킷브레이커 급락 후 사상 최대폭 반등 — 변동성의 양끝
네이버주초 강세KR 인터넷7/27 변동성 장에서 지수 방어에 기여
애플 (AAPL)7/31 −7.3%미 소비 하드웨어아이폰은 호조였으나 서비스·중국 매출 미스가 발목
데이터 정직성. 국내 지수의 일별 종가는 매체마다 수치가 완전히 일치하지 않아, 잘 corroborate 된 7/31 종가(6,595.45)·상승률(+17.91%)과 서킷브레이커 발동일(7/28·7/29)만 확정치로 실었다. 주중 개별 종목의 일별 낙폭은 방향(급락→반등)만 확실한 범위에서 서술했다 — 상충하는 세부 수치는 지어내지 않는다.

5다음 주(8/3~8/7) 관전 포인트 데이터 위크

한 문장. 지난주 반등이 일시적 되돌림인지 추세 전환인지를 가를 한 주다 — 미국은 제조·서비스 PMI와 고용지표(7월 비농업)가, 국내는 메모리 반등의 지속 여부가 핵심이다.

미 매크로 일정. ① 8/3(월) ISM 제조업 PMI — 제조업 확장/둔화 판정, ② 8/6(목) ISM 서비스업 PMI, ③ 8/7(금) 7월 비농업 고용(BLS 예정). 이 세 지표가 9월 금리 인하 가능성을 좌우하며, 높은 밸류에이션을 지탱하는 핵심 변수다.다음 주 일정 · IG Week Ahead / TradingKey (2026-07-31)8/3 ISM 제조업 PMI, 8/6 ISM 서비스 PMI, 8/7 7월 비농업 고용(BLS 예정). 실적: Palantir·AMD·SanDisk. 초점은 9월 인하 가능성.원문 보기 ↗

실적. Palantir·AMD·SanDisk 등이 발표된다 — 특히 AMD·SanDisk는 AI 반도체·메모리 수요 논쟁에 직접 연결돼 국내 메모리 심리에도 read-through 가 크다.

국내 체크포인트. ① 삼성전자·SK하이닉스가 7/31 급반등을 이어가는지(외국인 순매수 지속 여부), ② 중국 CXMT·노광장비 국산화 등 공급 과잉 서사가 추가로 자극되는지, ③ 원/달러 원화 강세가 유지돼 외국인 수급에 우호적으로 작용하는지, ④ 미 고용·PMI 결과가 위험선호를 지지하는지.

주의. 본 리포트는 지난 한 주(7/27~7/31) 마감 데이터와 공개 보도를 정리한 것으로, 개별 종목의 매수·매도를 권유하지 않는다. 향후 일정(8/7 고용 등)은 발표 기관 예정 기준이며 변동될 수 있다.