2026년 7월 30일(목) 미 장 마감 후(AMC) 발표. 조정 EPS $1.88과 매출 $200.6B이 컨센을 소폭 웃돌았고, 발표의 진짜 주인공은 18개 분기 만에 최고 성장률(+37% YoY)을 낸 AWS였다. 시간외에서 주가는 +8~9% 급등하며 연초 이후 최고가권으로 복귀했다. 정보용이며 매매 권유가 아니다.
📝 데이터 기준(as_of) 2026-07-31 오전 KST · 실적 발표 2026-07-30 AMC아래 표는 발표 당일 확정된 결과·컨센서스 수치(C단계 단일 소스)를 그대로 옮긴 것이다. 서프라이즈는 (실제−컨센)/컨센. 등락 색은 국내 관례(상회 빨강).
| 항목 | 실제 | 컨센서스 | 서프라이즈 |
|---|---|---|---|
| 조정 EPS | $1.88 | $1.8556 | +1.3% |
| 매출 | $200.606B | $200.177B | +0.2% |
세그먼트·가이던스 수치는 발표 자료 및 공개 마감 보도(Yahoo Finance·CNBC·Investing.com·Wall St Engine) 기준. 매체 간 엇갈리는 수치는 배제했다.
| 세그먼트 / 항목 | 2026 Q2 | YoY | 메모 |
|---|---|---|---|
| 북미(North America) | $116.2B | +16% | 리테일 본체, 컨센($113.8B) 상회 |
| 인터내셔널 | $42.2B | +15% | 해외 리테일 |
| AWS | $42.2B | +37% | 클라우드, 4년여 만의 최고 성장률(Jassy) |
| 총 영업이익 | $27.46B | +43% | 컨센($23.6B) 상회 · AWS가 영업이익의 ~60% 기여 |
매출 $197B~$202B(+9~12% YoY) · 영업이익 $22.5B~$26.5B. 매출 가이던스 상단이 시장 기대치(약 $204B)를 밑돌아 헤드라인상 '소프트 가이던스'로 분류된다. 다만 영업이익 밴드는 컨센($24.8B)을 중심에 두고 있어 수익성 눈높이는 지킨 편이다.
캐펙스. 앤디 재시 CEO는 올해 자본지출이 약 $220B에 이를 것이라고 밝혔다. AI·데이터센터 투자 확대 국면이 이어지며, 이번 분기 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스로 전환했다(출처: Investing.com). 시장의 관전 포인트는 "이 대규모 투자가 AWS 가속으로 정당화되는가"이며, 이번 실적은 그 논리에 힘을 실었다.
현재가·일봉은 토스증권 Open API 기준(as_of 2026-07-31 오전 KST). 발표는 7/30 장 마감 후였고, 아래 반응은 7/30 시간외 및 7/31 정규장 초반 기준이다.
애널리스트 컨센 추세는 Finnhub recommendation trends(무료 티어) 기준, 데이터 기준월 2026-07-01. 발표 직후 개정은 아직 반영 전일 수 있어 방향 관찰용으로만 본다.
| 기준월 | Strong Buy | Buy | Hold | Sell |
|---|---|---|---|---|
| 2026-07 | 21 | 49 | 5 | 0 |
| 2026-06 | 22 | 49 | 5 | 0 |
| 2026-05 | 22 | 50 | 6 | 0 |
방향 경판정: 유지. 매수(Strong Buy+Buy) 70건 대 Hold 5건·Sell 0건으로 압도적 매수 우위가 수개월째 이어진다. 순매수 비율의 전월 대비 변화는 ±5%p 이내로 '유지'.
다음 확인 이벤트. Finnhub 추정 기준 다음 실적은 2026-10-28, 추정 EPS $1.94·추정 매출 약 $208.8B. 이번 소프트한 Q3 가이던스가 향후 수 주간 컨센 매출 추정에 어떻게 반영되는지가 관찰 포인트다(데이터 기준일 2026-07-31).
이 종목의 기존 발간 리포트와 이번 실적의 정합성을 점검한다.
기존 심층: 아마존(AMZN) — Fwd P/E 26배는 3년 밴드의 8%, $364B 백로그가 $200B 캐펙스를 떠받친다 (2026-07-19).
판정 영향(한 줄). 기존 심층의 핵심 논지 — "대규모 캐펙스는 AWS 백로그가 떠받친다" — 는 이번 AWS +37% 재가속·영업이익 +64%로 오히려 강화됐다. 다만 FCF 마이너스 전환·연 $220B 캐펙스는 밸류에이션 논쟁의 반대편 근거이므로, 컨센 개정이 마무리된 뒤 밴드·PQC 갱신을 별도 심층에서 다룰 필요가 있다.